Подробности

Категория: Пенсионная система России сегодня

Инвестирование средств накопительной части пенсии

Накопительная часть пенсии, которая поступает на персональный счет каж­дого застрахованного лица, считаются собственностью РФ и хранятся в безналичной форме.

По общему правилу средства пенсионных нако­плений не подлежат изъятию в бюджет, не могут являться предметом за­лога или иного обеспечения обязательств.

Сам застрахованный не имеет права каким-либо образом получить накопительную часть пенсии, кроме как в виде еже­месячных пенсионных выплат или при небольшой сумме единоразово при оформлении пенсии.

Однако застрахованное лицо вправе вы­брать, где его средства накопительной части пенсии будут размещены, чтобы эффективнее «работать» за счет инвестирования.

Ведь пенсионные средства, инвестированные в промышленность или в финансовый сектор, могут со временем приумножиться, в то время как пенсионные средства, которые просто лежат на пенсионном счете, подвержены инфляции. Основной доход от ин­вестирования накопительной части пенсии прибавляется к сумме вложения и тем самым увеличивает сумму пенсионных средств, находящихся на персональном пенсионном счете застрахованного.

Справочно. На основе данных о доходности среди частных управляющих компаний по итогам инвестирования пенсионных накоплений граждан за третье полугодие 2010 г. лидерами стали такие управляющие компании как «Мономах» (31,6% годовых), «Центральная управляющая компания» (28,64% годовых), «Ермак» (25,78% годовых), «Финансовый брокер «Август» (25,01% годовых) и т.п. (npf.invcstfiinds.ru/ratings/l/).

Государственной управляющей компанией с 2003 г. является «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэконом­банк). Для максимальной защиты инвестиций пенсионных накоплений граждан государ­ство ограничило набор экономических и финансовых инструментов, в которые может инвестировать Внешэкономбанк, поэтому доходность управления пенсионными средствами уступает темпам инфля­ции.

У частной управляющей компании гораздо больше возможностей для инвестирования пенсионных накоплений. Например, в отличие от Внешэкономбанка частные управляющие компании могут инвестировать пенсионные день­ги в государственные, субфедеральные и корпоративные облигации, а также в акции российских предприятий.

На уровне государства в сфере деятельности по инвестированию средств пенсионных накоплений, помимо ПФР, задействован целый ряд государственных органов:

• Минфин России — в сфере регулирования формирования и ин­вестирования средств пенсионных накоплений;
• Федеральная служба по финансовым рынкам Минфина Рос­сии — в сфере контроля и надзора за формированием и инвестирова­нием средств пенсионных накоплений (по конкурсу отбирает управ­ляющие компании и формирует список);
• Общественный совет по инвестированию средств пенсионных накоплений, назначенный Указом Президента РФ, который обеспечи­вает общественный контроль за формированием и инвестированием средств пенсионных накоплений.

Средства пенсионных накоплений ПФР передает в Государственную управляющую компанию для инвестирования в случае, если:

• застрахованное лицо не воспользовалось правом выбора инве­стиционного портфеля (управляющей компании) и не подало соответ­ствующее заявление в ПФР;
• застрахованное лицо отказалось от формирования накопитель­ной части трудовой пенсии в негосударственном пенсионном фонде, осуществляющем обязательное пенсионное страхование, и вернулось к формированию накопительной части трудовой пенсии в ПФР, подав в ПФР соответствующее заявление;
• застрахованное лицо подало заявление об отказе выбора частной управ­ляющей организации (инвестиционного портфеля) и вновь выбрало государственную управляющую компанию.

С июля 2009 г. государственная управляющая компания получила право формировать два инвестиционных портфеля:

во-первых, инве­стиционный портфель, состоящий из государственных ценных бумаг РФ, а также облигаций российских эмитентов,

а во-вторых, «расши­ренный» инвестиционный портфель.

«Расширенный» инвестиционный портфель сформирован из го­сударственных ценных бумаг РФ и ценных бумаг субъектов РФ, об­лигаций российских эмитентов, гарантированных Россией, ипотечных ценных бумаг, депозитов в рублях и иностранной валюте, ценных бу­маг международных финансовых организаций.

По умолчанию (если застрахованным не подано заявление о выборе первого «консерватив­ного инвестиционного портфеля» до 30 сентября 2009 г.) пенсионные накопления пере­даны в «расширенный» инвестиционный портфель (www.pfrf.ru).

Негосударственные управляющие компании (частные управляющие компании) представляют собой организации, которые профессионально занимаются довери­тельным управлением активами, сформированными за счет средств пенсионных накоплений, в интересах учредителей доверительного управления.

Вести такую инвестиционную деятельность имеют право только негосударственные управляющие компании, имеющие лицензию и отобранные по итогам конкурса Министерством финансов РФ. Согласно правилам организа­ции и проведения конкурса к этим компаниям предъявляется ряд тре­бований, которым не могут соответствовать компании-«однодневки».

Таких частных управляющих компаний, с которыми ПФР за­ключил договоры доверительного управления средствами пенсион­ных накоплений, не так много — чуть больше пятидесяти.

Гарантией надежности управляющих компаний является страхование их ответ­ственности перед ПФР и регулярная отчетность о своей деятельности.

Бухгалтерская отчетность управляющих компаний подлежит обяза­тельному ежегодному аудиту. Ведение бухгалтерского учета, учета средств пенсионных накоплений и отчетность Пенсионного фонда РФ ежегодно проверяются Счетной палатой РФ.

Управляющая компания получает вознаграждение в процентном соотношении к полученному инвестиционному доходу, поэтому она напрямую заинтересована в повышении доходно­сти инвестиций, получаемой от собственной деятельности.

Каждая из управляющих компаний предлагает один или несколь­ко (на выбор) инвестиционных портфелей.

Инвестиционным порт­фелем называется набор ценных бумаг, куда управляющая компания вкладывает средства. Структура инвестиционного портфеля частных управляющих компаний должна удовлетворять определенным тре­бованиям, которые обеспечивают минимизацию рисков и возможных потерь при снижении курса одного вида ценных бумаг за счет других Видов ценных бумаг.

Справочно. Например, УК «БКС» предлагает два инвестици­онных портфеля — «Доходный» и «Сбалансированный» (www.bcs.ru).

Правом подать заявление о выборе инвестиционного портфеля или управляющей компании имеют право застрахованные, за которых перечисляются страховые взносы в ПФР работодателем или которые самостоятельно перечисляют за себя такие взносы независимо от свое­го возраста. До 1 октября 2008 г. имелось возрастное ограничение на подачу такого заявления: для женщин — до достижения 50 лет, а для мужчин — до достижения 55 лет, которое в настоящее время отме­нено.

Обоснованный выбор в пользу частной или государственной управляющей компании лучше сделать после оценки сумм накопле­ний, которые определены за предыдущий год.

Об эффективности работы управляющей компании можно узнать из средств массо­вой информации.

Получить сведения о том, какая сумма имеется на его персональном счете, застрахованный может бесплатно один раз в год в управлении Пенсионного фонда по месту жительства или работы, а также из извещения, которое ежегодно направляется Пенсионным фондом РФ по месту жительства (регистрации) каждого россияни­на.

Не получают такого извещения только неработающие пенсионеры и граждане РФ, проживающие за границей.

За прошедшие годы Пенсионный фонд РФ создал базу персональных данных на более 100 млн. участников системы обязательного пенсионного стра­хования, из которых в 2010 г. более 80 млн. направлены такие изве­щения.

В извещении о состоянии специальной части индивидуального лицевого счета, составленном по состоянию на определенную дату, указываются следующие сведения:

1. Общая сумма средств пенсионных накоплений, переданных ПФР в негосударственный пенсионный фонд или в доверительное управление управляющей компании (для застрахованных лиц, реали­зовавших право на переход из одного негосударственного пенсионного фонда в другой негосударственный пенсионный фонд, ПФР указывает сведения о суммах средств пенсионных накоплений, переданных в не­государственный пенсионный фонд, с которым застрахованным лицом заключен новый договор об обязательном пенсионном страховании).
2. Сумма страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в ПФР за истекший период.
3. Результат инвестирования (чистый финансовый результат от временного размещения) страховых взносов, поступивших в ПФР за истекший период.
4. Сумма дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в ПФР за отчетный год (т.е. за пе­риод с 1 января по 31 декабря, предшествующий году информирования).
5. Сумма взносов работодателя в пользу застрахованного лица, уплачивающего дополнительные страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в ПФР за отчетный год.
6. Результат инвестирования (чистый финансовый результат от временного размещения) дополнительных страховых взносов на нако­пительную часть трудовой пенсии и взносов работодателя в пользу за страхованного лица, уплачивающего дополнительные страховые взно­сы на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в ПФР за отчетный год.
7. Сумма взноса на софинансирование формирования пенсион­ных накоплений застрахованного лица, поступившая в ПФР в году, следующим за отчетным годом.
8. Средства пенсионных накоплений, поступившие из негосудар­ственного пенсионного фонда в ПФР и переданные в доверительное управление управляющей компании (сведения указываются только для застрахованных лиц, средства пенсионных накоплений которых в текущем году были переданы из негосударственного пенсионного фонда в ПФР).
9. Общая сумма средств (части средств) материнского (семейно­го) капитала, направленных на формирование накопительной части трудовой пенсии (включая результат инвестирования (доход от инве­стирования) средств (части средств) материнского (семейного) капи­тала, полученный управляющей компанией, осуществляющей довери­тельное управление средствами пенсионных накоплений (Сведения указываются на дату формирования извещения только для застрахо­ванных лиц, осуществляющих формирование накопительной части трудовой пенсии через Пенсионный фонд РФ).
10. Результат инвестирования (доход от инвестирования) средств пенсионных накоплений, полученный управляющей компанией, осу­ществлявшей доверительное управление средствами пенсионных на­коплений в отчетном году.
11. Расходы (выплаты) за счет средств пенсионных накоплений на финансирование накопительной части трудовой пенсии, произведен­ные за отчетный год (Сведения указываются только для застрахован­ных лиц, осуществлявших в отчетном году формирование накопитель­ной части трудовой пенсии через ПФР).
12. Наименование управляющей компании (с указанием инвести­ционного портфеля, если управляющая компания предлагает более одного инвестиционного портфеля), в доверительное управление ко­торой ПФР переданы средства пенсионных накоплений, или наимено­вание негосударственного пенсионного фонда, осуществляющего ин­вестирование и учет средств пенсионных накоплений в текущем году.
13. Информация о правах застрахованного лица при формирова­нии и инвестировании средств накопительной части трудовой пенсии.

Справочно. Форма указанного извещения утверждена Приказом Минфина России от 18 октября 2010 г. № 127н «Обутверждении формы из­вещения о состоянии специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица и о внесении изменений и признании утратившими силу приказов Министерства финансов Российской Федерации».

Извещения направляются в срок до 1 сентября каждого года. Причиной неполучения таких сведений чаще всего является непро­живание по адресу регистрации. Если письмо-извещение не было по­лучено, то за разъяснениями причин следует обращаться в отделение ПФР по месту жительства. Гражданин, который решил подать заявле­ние о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) на будущий год, должен направить его в ПФР до 31 декабря текущего года.

Заявление подается в территориальный орган ПФР по месту жи­тельства.

Существует несколько способов подачи заявления по выбо­ру заявителя:

• Во-первых, можно подать заявление лично в любое отделение ПФР независимо от места жительства.
• Во-вторых, подать заявление можно в филиал или отделение бан­ка или негосударственного пенсионного фонда, с которым ПФР за­ключил соглашение о взаимном удостоверении подписей.
• В-третьих, заявление подается по месту работы, если ПФР заклю­чено соглашение о взаимном удостоверении подписей с той организа­цией, где работает заявитель.

При подаче заявления нужно иметь при себе паспорт и страхо­вое свидетельство обязательного пенсионного страхования. В месте приема заявления обязаны предоставить необходимую консультацию, чистый бланк заявления, инструкцию по его заполнению, ознакомить с перечнем управляющих компаний, а также с показателями результа­тов работы управляющих компаний по инвестированию средств пен­сионных накоплений.

И наконец, можно отправить заявление почтой. Но предваритель­но следует удостоверить свою подпись на заявлении, иначе в ответ придет отказ в удовлетворении заявления. По общему правилу для за­верения подписи нужно обратиться к нотариусу (ст. 185 ГК РФ). При направлении заявления по почте датой его подачи будет считаться дата на штемпеле почтового отделения отправителя.

Застрахованное лицо может осуществить свой окончательный вы­бор один раз в год. При подаче застрахованным лицом в течение одно­го года нескольких заявлений принимается заявление с более поздней датой поступления в территориальный орган ПФР.

Ответ ПФР не нужно ждать сразу же после подачи заявления. За­явление застрахованного лица о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) рассматривается ПФР в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи застрахованным лицом заявления, и в срок до 31 марта Фонд направляет ответ на поданное заявление.

Самый лучший ответ для застрахованного, конечно, положи­тельный. Тогда на основании полученного заявления Пенсионный фонд РФ обеспечивает перевод средств пенсионных накоплений, от­раженных в специальной части индивидуального лицевого счета за­страхованного лица, в управляющую компанию.

Однако возможен и отказ в удовлетворении заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) в следующих случаях:

• в заявлении, поданном надлежащим лицом, указана управля­ющая компания, заявившая к моменту подачи этого заявления о при­остановлении (прекращении) приема в доверительное управление средств пенсионных накоплений, формируемых в отношении новых заявителей (застрахованных лиц);
• в заявлении, поданном надлежащим лицом, указана управляю­щая компания, договор доверительного управления средствами пенси­онных накоплений с которой прекращен (расторгнут) к моменту рас­смотрения такого заявления ПФР;
• заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), поданное надлежащим лицом, оформлено с нарушениями установленной формы.

Заявление оставляется без рассмотрения в том случае, если оно подано лицом, не имеющим права выбора инвестиционного портфе­ля (управляющей компании), т.е. не застрахованным в системе обяза­тельного пенсионного страхования.

Решение об отказе в удовлетворении заявления о выборе инвести­ционного портфеля (управляющей компании) или об оставлении указанного заявления без рассмотрения должно быть мотивированным. Как правило, ответ заявителям направляется ПФР заказным письмом с уведомлением.

Если застрахованному пришел отрицательный ответ и он не успел подать в установленный срок новое заявление о выборе частной управляющей компании, то его накопления по общему прави­лу остаются в государственной управляющей компании (или в ранее выбранной им частной управляющей компании).

Колесов Г.Б.,
эксперт по пенсионному планированию,
независимый пенсионный консультант

Что еще посмотреть по пенсионному планированию:

Выбор НПФ. Мнения…
“Софинансирование пенсии: Где Правда, а Где Ложь?”
Будет ли наконец-то защищена накопительная часть пенсии?
Как накапливать пенсию: ПФР или НПФ?
”Накопительная часть трудовой пенсии: Благо или Обман?”
”Что будет с Накопительной частью Вашей Трудовой Пенсии?”
К чему готовиться российским пенсионерам — нынешним и будущим
Реформа пенсионной системы: Пенсионный фонд vs. Коррупция vs. Пенсия
Пенсионное планирование: Форекс vs. Трейдинг
Пенсионное планирование: Как Получить Максимальную Пенсию
Пенсия: отдых vs. выживание?
Надо ли заниматься пенсионным планированием?
Структура новой Пенсионной системы РФ
Пенсионное обеспечение индивидуальных предпринимателей
Как получить максимальное государственное пенсионное обеспечение?
Когда начинать пенсионное планирование?
Как планировать уход на пенсию
Наши тренинги по пенсионному планированию
Вас "ушли" на пенсию! Огорчаться или радоваться?
Есть ли жизнь на пенсии?
Бросьте ненавистную работу, выйдите на пенсию и займитесь любимым делом!
Как, выйдя на пенсию, обнаружить в себе творческую жилку?
Личностное самоопределение в преклонном возрасте
Обязательно ли сокращать расходы при выходе на пенсию?
Как увеличить свою будущую пенсию?
Сколько длится третий возраст?
Преимущества перехода на пенсию
Жизнь на пенсии. Что будет завтра?
Пенсионеру - Информационный мир пожилого человека

Инвестирование средств накопительной части пенсии

• < Назад
• Вперёд >