Подробности

Категория: Участники действующей в России пенсионной системы

Инфраструктурные участники пенсионной системы

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и управляющие компании – основные «игроки» на рынке негосударственного пенсионного обеспечения.

Однако для полноценного выполнения своих функций они нуждаются в помощи других организаций и людей, которых можно назвать вспомогательными, или инфраструктурными участниками пенсионной системы.

Это актуарии, аудиторы, брокеры, банки, специализированные депозитарии.

Актуарии

Специфика деятельности пенсионных фондов состоит в том, что их обязательства являются очень долгосрочными.

Люди копят себе на пенсию в течение десятилетий, а то и всей трудовой жизни, и средства для финансирования этих обязательств поступают в НПФ не сразу, а в течение длительного времени.

Поэтому негосударственный пенсионный фонд должен в любой момент представлять соотношение своих пенсионных обязательств перед клиентами и своих активов, включая требования к тем же клиентам об уплате пенсионных взносов.

При расчете обязательств НПФ нужно уметь прогнозировать доходность от инвестирования пенсионных резервов на много лет вперед.

Для определения обязательств перед будущими пенсионерами по выплате пожизненных пенсий необходимо иметь сведения о продолжительности жизни и вероятностях дожития пенсионеров до разных возрастов.

Положение дополнительно осложняется тем, что для разных клиентов НПФ может использовать разные пенсионные схемы с различной структурой пенсионных требований и обязательств.

Все это требует использования услуг высокопрофессиональных специалистов, которые оценивают долгосрочную устойчивость НПФ и соответствие между его пенсионными обязательствами и пенсионными активами.

Таких специалистов называют актуариями, а их работу – актуарным оцениванием деятельности пенсионного фонда.

Как правило, актуарий – это человек с высшим математическим или финансовым образованием, хорошо разбирающийся одновременно в теории вероятностей и математической статистике, в финансовой и экономической теории, в правовых вопросах и в технологии работы НПФ.

В соответствии с законом актуарное оценивание деятельности НПФ проводится не реже 1 раза в год, хотя крупные пенсионные фонды могут проводить его и чаще.

Экспертное мнение актуария полезно учитывать также при разработке и внедрении новых пенсионных схем.

Лицензирование актуарной деятельности в настоящее время не производится, однако в свое время Инспекция НПФ ввела процедуру аккредитации актуариев.

Аудиторы

Для подтверждения достоверности учета и отчетности фонда он ежегодно должен проводить независимую аудиторскую проверку НПФ.

Аудиторская фирма проверяет ведение бухгалтерского учета в НПФ, ведение пенсионных счетов, ведение бухгалтерской отчетности, выплату пенсий участникам и выкупных сумм вкладчикам, правильность уплаты налогов.

Кроме того, аудиту подлежат бухгалтерский учет и отчетность управляющих компаний и спецдепозитариев, работающих с НПФ.

Деятельность аудиторов лицензируется Министерством финансов Российской Федерации.

Брокеры

Покупка и продажа ценных бумаг на бирже в интересах НПФ – непростое дело, требующее изрядного опыта и профессионализма.

В большинстве стран, в том числе и в России, непосредственное заключение сделок в интересах НПФ на фондовой бирже могут производить только члены биржи – брокерские и дилерские фирмы.

Прочие инвесторы, от частных лиц до крупнейших инвестиционных и пенсионных фондов, обязаны при выходе на биржу пользоваться услугами посредников, то есть брокеров.

Брокерская фирма может не иметь крупного капитала, но в нём и нет необходимости, если она совершает сделки за счет и по поручению клиентов - НПФ.

Тем не менее, законодательство устанавливает требования к минимальному размеру собственного капитала брокеров, чтобы в случае нанесения убытков пенсионному фонду (НПФ) брокер хотя бы мог их возместить.

Главное преимущество работы через брокерскую фирму состоит для НПФ в том, что брокеры досконально знают тонкости и уловки биржевой торговли, умеют быстро получить и осмыслить рыночную информацию и принять правильное решение.

Обычно брокер выступает также и в роли консультанта для своих клиентов - НПФ, предоставляет им информацию и аналитические материалы, может дать полезный совет.

Деятельность брокеров в интересах НПФ на рынке ценных бумаг лицензируется Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР).

Ранее лицензии на брокерскую деятельность выдавала Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Банки

Любое юридическое лицо сильно ограничено в возможностях использования наличных денег: подавляющая часть расчетов должна быть безналичной.

НПФ не являются исключением: и прием пенсионных взносов, и выплату пенсий, и инвестирование пенсионных резервов и пенсионных накоплений они осуществляют преимущественно в безналичном порядке (хотя в небольших объемах могут проводить и кассовые операции).

Следовательно, пенсионные фонды должны пользоваться услугами банков как минимум для открытия и ведения расчетных счетов.

Кроме того, один из допустимых способов вложения денег для НПФ – это заключение договора банковского вклада (депозита), т.е. вложение пенсионных средств в банк на определенный срок под проценты.

В последние годы банки начинают сами присматриваться к рынку дополнительного пенсионного обеспечения и предлагают гражданам вклады с названиями типа «Пенсионный вклад».

Как правило, это обычные банковские продукты, только с чуть более длинными сроками вклада и чуть более высокими процентами. Заменой пенсионным договорам с НПФ такие вклады не являются!

Деятельность банков лицензируется Центральным Банком Российской Федерации.

Специализированные депозитарии

Эти организации играют очень важную роль в обеспечении интересов клиентов НПФ.

Вообще депозитарий – это организация, оказывающая услуги по хранению ценных бумаг и учету прав на них.

Одной из функций спецдепозитария является и хранение активов (главным образом ценных бумаг), в которые вложены пенсионные резервы и пенсионные накопления НПФ.

Другая, не менее важная функция - контроль за тем, чтобы НПФ и его управляющие компании при своих инвестиционных операциях соблюдали ограничения, установленные законодательством, и блюли интересы своих клиентов (вкладчиков, участников, застрахованных лиц).

Поскольку все ценные бумаги НПФ хранятся в спецдепозитарии, он получает от НПФ и управляющей компании сведения обо всех сделках и имеет достаточно информации для осуществления такого контроля.

Спецдепозитарий оказывает свои услуги пенсионному фонду на основании договора, заключенного с НПФ.

Такая же система контроля со стороны спецдепозитария применяется при управлении паевыми инвестиционными фондами (ПИФами) и при инвестировании частными управляющими компаниями средств пенсионных накоплений, которые переданы им в управление застрахованными лицами.

Деятельность спецдепозитариев лицензирует Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР), ранее их лицензировала ФКЦБ России.

Колесов Г.Б.,
эксперт по пенсионному планированию,
независимый пенсионный консультант

Что еще посмотреть по пенсионному планированию:

“Софинансирование пенсии: Где Правда, а Где Ложь?”
Будет ли наконец-то защищена накопительная часть пенсии?
Как накапливать пенсию: ПФР или НПФ?
”Накопительная часть трудовой пенсии: Благо или Обман?”
”Что будет с Накопительной частью Вашей Трудовой Пенсии?”
К чему готовиться российским пенсионерам — нынешним и будущим
Реформа пенсионной системы: Пенсионный фонд vs. Коррупция vs. Пенсия
Пенсионное планирование: Форекс vs. Трейдинг
Пенсионное планирование: Как Получить Максимальную Пенсию
Пенсия: отдых vs. выживание?
Надо ли заниматься пенсионным планированием?
Структура новой Пенсионной системы РФ
Пенсионное обеспечение индивидуальных предпринимателей
Как получить максимальное государственное пенсионное обеспечение?
Когда начинать пенсионное планирование?
Как планировать уход на пенсию
Наши тренинги по пенсионному планированию
Вас "ушли" на пенсию! Огорчаться или радоваться?
Есть ли жизнь на пенсии?
Бросьте ненавистную работу, выйдите на пенсию и займитесь любимым делом!
Как, выйдя на пенсию, обнаружить в себе творческую жилку?
Личностное самоопределение в преклонном возрасте
Обязательно ли сокращать расходы при выходе на пенсию?
Как увеличить свою будущую пенсию?
Сколько длится третий возраст?
Преимущества перехода на пенсию
Жизнь на пенсии. Что будет завтра?
Пенсионеру - Информационный мир пожилого человека

Инфраструктурные участники пенсионной системы

• < Назад
• Вперёд >